尚福林警示不良貸款正加速擴(kuò)散 銀監(jiān)會排查風(fēng)險
2012-11-19
尚福林提醒稱，不良貸款正呈現(xiàn)加速擴(kuò)散的勢頭，行業(yè)分布上，(不良貸款)已從船舶、光伏、鋼鐵等困難行業(yè)向其他制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、交通、倉儲和郵政業(yè)等多個行業(yè)擴(kuò)散。
總資產(chǎn)高達(dá)128.5萬億的中國銀行業(yè)，資產(chǎn)質(zhì)量正遭遇連續(xù)四個季度的下滑。11月15日，銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9月末，商業(yè)銀行不良貸款余額4788億元，連續(xù)四個季度反彈，不良貸款率也較上一季度的0.94%上升0.01個百分點至0.95%。
“當(dāng)前整個銀行業(yè)的不良貸款水平是比較低的，整體上評估，銀行風(fēng)險應(yīng)該是可控的。”11日，作為十八大代表，銀監(jiān)會主席尚福林如是說。
不過，外松內(nèi)緊，不良貸款反彈已經(jīng)成為銀監(jiān)會工作重心之一。接近銀監(jiān)會的人士透露，此前結(jié)束的季度經(jīng)濟(jì)金融形勢通報會上，尚福林一針見血指出，“當(dāng)前銀行業(yè)既面臨短期風(fēng)險暴露的問題，又面臨中長期戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)。”
15日，多位監(jiān)管人士和銀行業(yè)人士透露，銀監(jiān)會正緊鑼密鼓地開展一場風(fēng)險排查運動，劍指今年以來風(fēng)險暴露較快較多的重點行業(yè)和地區(qū)、地方政府融資平臺貸款、房地產(chǎn)貸款、表外業(yè)務(wù)、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等六大重點風(fēng)險領(lǐng)域。
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年以來銀行業(yè)信用風(fēng)險呈逐步上升態(tài)勢，截至9月末，商業(yè)銀行不良貸款余額同比增長17.5%，較年初增長513億元;關(guān)注類貸款余額同比增長16.4%，較年初增長629億元。
“其中，股份行、城商行、外資行不良貸款增長較快，上半年商業(yè)銀行關(guān)注類貸款向下遷徙率達(dá)到3.75%，同比大幅提升65%。”尚福林說。
重點行業(yè)重點關(guān)注
“與上一輪不良爆發(fā)不同的是，目前不良主要集中在東部地區(qū)，尤其是江浙一帶，行業(yè)主要集中在制造業(yè)和商業(yè)。”在平安銀行一位中層人士看來，目前各銀行的對策只能是加強清收，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，“暫時無法判斷不良貸款是否已經(jīng)見頂。”
這是事實。上述季度會議上，尚福林提醒稱，不良貸款正呈現(xiàn)加速擴(kuò)散的勢頭，“行業(yè)分布上，從船舶、光伏、鋼鐵等困難行業(yè)向其他制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、交通、倉儲和郵政業(yè)等多個行業(yè)擴(kuò)散。”其中，批發(fā)零售業(yè)上半年新增關(guān)注類貸款274億，新增不良貸款176億;6月末，電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)關(guān)注類貸款余額同比增長26.5%，建筑業(yè)關(guān)注類貸款余額同比增長18.5%，有色金屬行業(yè)大額貸款的不良率和逾期率雙雙上升。
此外，受鋼鐵市場低迷影響，加上自身經(jīng)營和財務(wù)管理不規(guī)范，鋼貿(mào)企業(yè)經(jīng)營虧損嚴(yán)重，部分地區(qū)鋼貿(mào)行業(yè)不良和關(guān)注類貸款比重已超過10%。
“地域分布上，出口企業(yè)較為密集、民間借貸較為活躍的東部沿海地區(qū)信用風(fēng)險仍在顯現(xiàn)，并有向其他沿海和內(nèi)陸地區(qū)擴(kuò)散的苗頭。”一位南方銀監(jiān)局人士說。
上述諸如船舶、電力、光伏、鋼鐵和鋼貿(mào)等風(fēng)險暴露集中的行業(yè)正在成為監(jiān)管風(fēng)險排查的首要重點。
銀監(jiān)會要求，監(jiān)測“兩高一剩”企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的變動趨勢，深入分析不良貸款形成的原因和特征，制定“一戶一策”的風(fēng)險處置機(jī)制。“對于一些暫時遇到困難的企業(yè)或項目，應(yīng)區(qū)別對待、加強協(xié)調(diào)，及時調(diào)整信貸策略，不能簡單、盲目集中收貸，必要時可通過重組等方式緩釋風(fēng)險。”
一位政策性銀行人士表示，這也是當(dāng)前銀行業(yè)針對無錫尚德、江西賽維LDK等光伏領(lǐng)頭羊風(fēng)險緩釋的主要原則，“你可以說大而不倒，但銀行不能見死不救。”
嚴(yán)堵“繞道”進(jìn)入平臺的貸款
高達(dá)10萬億的地方政府融資平臺貸款風(fēng)險到底有多大?
從2012年上市銀行披露的數(shù)據(jù)看，平臺貸款不僅余額在下降，現(xiàn)金流全覆蓋的比重在上升，而且不良率甚至低于全行的平均不良水平。
興業(yè)銀行一位中層說以該行情況看，融資平臺現(xiàn)在沒有不良，關(guān)注類也很低。他認(rèn)為政府融資項目在風(fēng)險可控的情況下還是可以考慮。不過，這一切可能僅僅是表象。
上述季度會議上，尚福林指出，今年以來，受貸款集中到期兌付、地方財政收入增速下滑，項目未能及時投產(chǎn)等因素影響，部分地方融資平臺償債壓力上升，還款意愿和還款能力下降。
一位西部省份銀監(jiān)局人士表示，隨地方財政增長放緩，不少地方政府融資平臺的逾期貸款陸續(xù)顯現(xiàn)，貸款質(zhì)量下滑明顯，并且呈現(xiàn)由點及面的擴(kuò)展趨勢。
“而對于當(dāng)期已發(fā)生的逾期平臺貸款，部分銀行既未能采取實質(zhì)性清收措施，也未下調(diào)貸款分類，掩蓋了平臺貸款的真實風(fēng)險狀況。”尚福林指出。
進(jìn)入2012年，“平臺貸不得新增”的嚴(yán)厲監(jiān)管措施之下，地方政府不得不變通拓展新的表外融資渠道。
“越來越多的融資平臺改變原有融資模式，通過企業(yè)債券、信托計劃等多種方式籌集資金，其中城投債發(fā)行量增長迅猛。”上述監(jiān)管人士說。
初步統(tǒng)計，今年1-9月，共有393只城投債在銀行間債券市場掛牌，籌資規(guī)模達(dá)到4686億元。其中，大部分城投債為銀行業(yè)機(jī)構(gòu)持有，特別是部分城投債由于市場認(rèn)可度不高，導(dǎo)致承銷銀行被動持券，這使得平臺風(fēng)險仍大量留在銀行體系內(nèi)，并未得到有效分散，銀行的實際風(fēng)險敞口上升。
針對上述“繞道”監(jiān)管難題，銀監(jiān)會下一步將重點排查平臺貸款償還情況、平臺貸款分類變動情況、新設(shè)平臺以及新增平臺貸款投向的合規(guī)性。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)強調(diào)，要繼續(xù)嚴(yán)格落實平臺貸款總量控制要求，對于違反政策以各種名目“繞道”進(jìn)入平臺的貸款，必須加以清收。
6.7萬億銀行理財資金VS表外風(fēng)險
與地方融資平臺融資渠道“脫媒”一樣，近幾年來，房地產(chǎn)開發(fā)商的融資渠道也發(fā)生了重大變化，房企借助信托、私募、委托貸款、關(guān)聯(lián)企業(yè)等渠道多頭融資的情況相當(dāng)普遍。“目前，部分銀行通過違規(guī)調(diào)整貸款分類、辦理貸款展期、以理財產(chǎn)品承接存量問題貸款等手段，掩蓋了風(fēng)險暴露。”尚福林指出。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年2季度末，房地產(chǎn)業(yè)貸款中關(guān)注類貸款余額2081億元，同比增長15.2%。無論是地方政府融資平臺還是房地產(chǎn)開發(fā)商，對于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險，借用中國銀行董事長肖鋼的話說，中國式影子銀行模式將是中國金融業(yè)未來最大的風(fēng)險。
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年以來，理財、信托等業(yè)務(wù)增長很快。9月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財資金余額達(dá)6.7萬億，較上年末增長47%;前三季度，信托貸款增加7015億元，同比多增6176億元。
“需要注意的是，一些銀行為規(guī)避貸款規(guī)模、監(jiān)管指標(biāo)考核以及限制性信貸政策等要求，借道信托、證券、基金和資產(chǎn)管理公司等金融同業(yè)，通過發(fā)起理財計劃、認(rèn)購專項信托產(chǎn)品或信托收益權(quán)等渠道，將銀行資金投向融資性項目，資產(chǎn)表外化趨勢明顯。”尚福林指出。
因此，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行強化對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，特別是關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、跨業(yè)投資、快速擴(kuò)張的開發(fā)企業(yè)的動態(tài)風(fēng)險排查，尤其要密切關(guān)注開發(fā)企業(yè)通過委托貸款、信托和民間借貸等其他渠道進(jìn)行融資的情況，對于存在償還風(fēng)險的貸款和到期清算有問題的信托項目，相關(guān)機(jī)構(gòu)必須早做部署。（來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報）