規(guī)范民間金融將破解中小企業(yè)融資難
2014-03-10
2013年夏季達沃斯論壇上，國務院總理李克強表示，下一步要推進的金融體制改革，關鍵是要堅持市場化改革基本取向，推進金融機構(gòu)改革，特別是要放寬市場準入，讓多種所有制金融機構(gòu)有更多發(fā)展空間，培育多層次的金融體系。黨的十八大報告指出，要改進小微企業(yè)金融服務，推動不同類型、不同規(guī)模的金融機構(gòu)改革創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展。加快發(fā)展民營金融機構(gòu)，鼓勵社會資金參與中小金融機構(gòu)的重組改造、穩(wěn)步發(fā)展各種所有制金融企業(yè)。這表明，推動民間金融“陽光化”的政策不斷明朗，民間金融發(fā)展進入新階段，將逐步破解中小企業(yè)融資難問題。
一、我國民間金融在夾縫中不斷成長
我國民間金融經(jīng)過近30年的發(fā)展，已從剩余資本發(fā)展成為產(chǎn)業(yè)資本和金融資本，并在農(nóng)村經(jīng)濟、民營經(jīng)濟和社會發(fā)展進程中扮演重要角色，對民營經(jīng)濟發(fā)展起到巨大支持作用。
民間金融源于金融抑制，是在民營經(jīng)濟發(fā)展的資金需求得不到滿足的情況下自發(fā)產(chǎn)生的。目前，我國民營經(jīng)濟對GDP貢獻已達60%，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，民營經(jīng)濟使用的比率不到30%，70%以上的銀行信貸仍然由國有部門利用。隨著民營經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大，資金供求矛盾日益突出，催生了民間金融。
民間金融發(fā)源于農(nóng)村，尤其是浙江、福建、廣東等沿海地區(qū)農(nóng)村，民營企業(yè)直接臨時資金拆借或高于銀行固定利率性質(zhì)的民間借貸數(shù)量巨大。以溫州為例，在全市中小企業(yè)資金來源總額中，民間金融資金就占70%以上。據(jù)測算，我國民間資本總量超過1萬億元，而民間金融總量約3000億元。這說明，我國民間資本潛力巨大，民間融資尚未充分調(diào)動民間資本的積極性。
民間金融在為民營經(jīng)濟服務的同時，也隱藏著巨大的風險，尤其是一些非法組織從事的非法交易，對國民經(jīng)濟發(fā)展造成巨大危害，屢屢成為金融秩序整頓的對象。長期以來，我國打擊和取締地下金融活動的工作從未停止過，但民間金融活動仍然不斷擴張。呈現(xiàn)出如下特點：一是民間金融活動活躍在資金供給不足地區(qū)，發(fā)展迅速;二是在金融管制放松和利率市場化的背景下，民間融資利率下降，部分民間資金被納入正規(guī)金融體系;三是新的、更高級的民間融資形式不斷產(chǎn)生，生命力頑強。這些新形式得以在更大范圍、以更快的速度，獲得更多資金，來滿足民營企業(yè)的資金需求。
二、民間金融發(fā)展與中小企業(yè)壯大之間的共生關系
在信貸配給約束下，主流的現(xiàn)代金融體系對部分中小企業(yè)和個人的融資要求過高，造成大量資金難以有效配置，而民間資金又難以進入主流金融體系。資金需求者因為資信水平等原因，難以滿足貸款條件，轉(zhuǎn)而尋求民間借貸。因此，正規(guī)金融體系的信貸配給約束促成了民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展，也造就了民間金融與中小企業(yè)的共生局面。
從需求方看，民營企業(yè)成長性高、資金需求大，嗷嗷待哺。在我國，中小企業(yè)難以從國有金融機構(gòu)獲得貸款支持。原因如下：一是國有金融機構(gòu)信貸權(quán)上收。出于資金安全性和效益性的綜合考慮，國有商業(yè)銀行將信貸權(quán)限集中到省分行甚至總行，貸款不良率高和經(jīng)營虧損嚴重的縣級行的貸款權(quán)限被取消。二是服務國有經(jīng)濟的金融體制難以改變。國有商業(yè)銀行是對國有企業(yè)進行資金支持的制度安排，用以彌補財政資金不足，以金融的形式來支持國有經(jīng)濟發(fā)展。銀行對國有企業(yè)貸款無所顧及，而中小企業(yè)和民營經(jīng)濟很難成為國有銀行的支持重點。三是中小企業(yè)貸款單筆數(shù)額小、管理成本和風險較高。銀行對國有企業(yè)的貸款通常頗有規(guī)模，且有財政兜底，風險較小。而中小企業(yè)缺乏抵質(zhì)押物，經(jīng)營管理尚不規(guī)范，預期收益難以保障。四是社會征信體系嚴重滯后。我國尚未建立統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，中小企業(yè)起點低，資信差，無法向銀行提供合適的抵押品，缺乏資信記錄，難以獲得銀行認可。
從供給方看，民間資金規(guī)模巨大，民間金融難正名，迫切要求流入實體經(jīng)濟。隨著居民財富的日益增加，形成了充足的資金及自籌資金的機制，而投資渠道狹窄，難以進入正規(guī)金融體系，民間金融為其拓寬了投資渠道。我國金融體系以官方金融為主。金融資產(chǎn)80%集中于國有獨資商業(yè)銀行，官辦金融性質(zhì)明顯。民間金融機構(gòu)得不到法律認可，以國有金融為主的框架仍未被打破。正規(guī)金融業(yè)的改革步伐遠遠趕不上民營經(jīng)濟發(fā)展的需要，資金供求缺口巨大，規(guī)范民間金融、服務中小企業(yè)的契機逐漸顯現(xiàn)。
民間金融成為民間資本與中小企業(yè)共生發(fā)展的聯(lián)結(jié)器。民間資本已成為我國國有資本、跨國資本以外的第三支力量，迫切需有新的金融組織來為民間資本尋找出路，而現(xiàn)有金融組織大多存在創(chuàng)值能力低、資金回報率低等問題。民間金融自然成為盤活民間資本，引導民間資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟的必要途徑。因此，改變金融抑制狀態(tài)，深化金融體制改革，催生新的民間金融組織，讓民間金融走向正規(guī)化、合法化，是完善現(xiàn)有金融體系，破解中小企業(yè)融資難題，促進國民經(jīng)濟健康發(fā)展的必然選擇。
三、規(guī)范民間金融促進中小企業(yè)發(fā)展的幾點建議
規(guī)范民間金融要摒棄“一棒子打死”和“一刀切”的觀念，將嚴厲打擊非法融資與強化監(jiān)管機制、規(guī)范民間金融發(fā)展結(jié)合起來，發(fā)揮政府導向作用，引導民間資本進入實體經(jīng)濟領域，促進中小企業(yè)健康快速發(fā)展。
一是鼓勵民間金融創(chuàng)新經(jīng)營方式，賦予合法身份，納入金融體系。便利民間金融形式如各種基金會、私人錢莊、企業(yè)集資等取得合法形式，鼓勵民間資本以股份合作等方式進入正規(guī)金融機構(gòu)。鼓勵民間資本成立地方中小金融機構(gòu)，專門中小企業(yè)融資服務。對農(nóng)村信用社進行股份制、股份合作制改造，吸納民間資本成立農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行，充分挖掘社會資本潛力，增強中小企業(yè)融資服務能力。
二是強化民間金融監(jiān)管，完善征信機制。民間金融市場準入必須采取審慎監(jiān)管的原則，促進金融市場協(xié)調(diào)、有序和健康發(fā)展。建立民間金融運營監(jiān)督機制，對民間金融機構(gòu)的運營情況進行定期或不定期檢查，完善信息披露制度，強化實時監(jiān)管和網(wǎng)絡監(jiān)管。加強經(jīng)營者道德風險防范，警惕金融機構(gòu)破產(chǎn)犯罪現(xiàn)象，嚴究經(jīng)營者由于主觀原因造成的資產(chǎn)損失和金融風險責任，強化責任意識，保證合法經(jīng)營并主動防范風險。健全民間金融市場退出機制，嚴進嚴出，確保公平競爭和金融體系穩(wěn)定性。建立個人和企業(yè)征信報告制度，充分挖掘和利用民間融資備案信息，完善個人和企業(yè)征信報告內(nèi)容，為民間金融機構(gòu)和銀行體系提供完備數(shù)據(jù)材料。
三是強化民間金融體系內(nèi)部控制機制。建立和完善民間金融行業(yè)自律協(xié)會，制定同業(yè)公約，加強行業(yè)管理，協(xié)調(diào)與監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)之間的關系。探索民間金融保險制度，采取適當方式建立政策性存款保險機構(gòu)，對民間金融機構(gòu)的自愿投保行為負責，對呆賬、壞賬給予一定比例的賠付，增強民間金融機構(gòu)的相對競爭優(yōu)勢，提高金融資源配置效率，促進社會資本良性循環(huán)。
四是加強對民間金融機構(gòu)的政策扶持。運用國家財政資金設立民間金融機構(gòu)發(fā)展專項基金，以參股、投資合作等方式充實民間金融機構(gòu)資金實力，履行監(jiān)管職責。對專門為中小企業(yè)提供融資服務的民間金融機構(gòu)，給予所得稅減免優(yōu)惠，降低法定準備金比例要求。鼓勵地方政府設立民間金融機構(gòu)應急保障基金，加大地方財政資金扶持力度。
五是改善中小企業(yè)金融環(huán)境，形成民間金融與中小企業(yè)共榮發(fā)展局面。完善中小企業(yè)金融扶持政策，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和融資模式，強化配套服務，創(chuàng)造有利于中小企業(yè)轉(zhuǎn)型成長的金融環(huán)境，促進企業(yè)發(fā)展實業(yè)，引導民間金融在支持實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，實現(xiàn)自身快速發(fā)展壯大。來源：中小企業(yè)信息網(wǎng)