小微企業(yè)融資“降價(jià)”
2014-04-10
本輪經(jīng)濟(jì)改革過(guò)程中，金融改革走在了最前面，而在2014的博鰲論壇上，率先引發(fā)爭(zhēng)議的同樣是金融改革。對(duì)小微金融改革來(lái)說(shuō)，最大的掣肘莫過(guò)于高昂的貸款成本，現(xiàn)在這個(gè)問(wèn)題已經(jīng)擺到了決策者的桌面。
金融改革的必要性從來(lái)不缺乏共識(shí)，但每一小步的改革動(dòng)議，都會(huì)引發(fā)不同的思考。尤其在小微金融領(lǐng)域，一直以來(lái)，存在著對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和成本的擔(dān)憂，小微金融的探索一直是謹(jǐn)慎前行，因此融資難和融資貴的問(wèn)題，一直是小微金融頭頂揮之不去的陰影。
可喜的是，在小微金融的貸款規(guī)模和貸款增長(zhǎng)率不斷升高的同時(shí)，不良率在呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，以工商總局的口徑界定的小微企業(yè)，貸款不良率為2.02%比前一年下降了0.23個(gè)百分點(diǎn)。
而在良好的風(fēng)險(xiǎn)管理的情況下，小微金融的不良率甚至低于貸款平均水平。民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)指出，民生銀行小微企業(yè)的貸款不良率為千分之六，而民生銀行貸款整體的不良率為千分之八左右。
在風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越可控的前提下，貸款“降價(jià)”符合資源配置市場(chǎng)化的原則。好消息是銀監(jiān)會(huì)可能會(huì)有所行動(dòng)了。4月8日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在博鰲論壇上明確表態(tài)，未來(lái)會(huì)在政策的制定當(dāng)中，逐步解決小微企業(yè)貸款難、貸款貴的問(wèn)題。
正在籌備的民營(yíng)銀行試點(diǎn)可能會(huì)承擔(dān)一部分這樣的職責(zé)，通過(guò)定向地服務(wù)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)，或可找到有針對(duì)性的運(yùn)營(yíng)模式來(lái)降低成本和貸款利率。
此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，非銀行機(jī)構(gòu)提供的多種融資形式，也為小微企業(yè)提供了多種選擇。
小微金融不等于高風(fēng)險(xiǎn)
在利率市場(chǎng)的的背景下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)意識(shí)到了小微金融將成為新的增長(zhǎng)動(dòng)力。民生銀行行長(zhǎng)洪崎稱，目前已有多家股份制銀行陸續(xù)將小微金融納入業(yè)務(wù)發(fā)展中，許多國(guó)有銀行開(kāi)始設(shè)立專門(mén)的小微金融管理部門(mén)，一批小貸公司、擔(dān)保公司也陸續(xù)或批成立，并吸引了為數(shù)眾多的小微企業(yè)客戶，按照央行的統(tǒng)計(jì)口徑，目前支持小微金融的信貸規(guī)模已積累達(dá)到10萬(wàn)億元。
“小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，這純屬胡扯。”民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)認(rèn)為，用給中石油、中石化貸款的方式來(lái)解決小微企業(yè)肯定是成本高。但由此斷定小微金融風(fēng)險(xiǎn)大、成本高，是錯(cuò)誤的結(jié)論，這一論斷不利于弱勢(shì)群體的發(fā)展。
董文標(biāo)指出，民生銀行從2008年開(kāi)始進(jìn)入小微金融領(lǐng)域，現(xiàn)在客戶數(shù)有30多萬(wàn)戶，服務(wù)的小微企業(yè)30多萬(wàn)戶，戶均貸款變到130萬(wàn)元，整個(gè)貸款的發(fā)生額接近2萬(wàn)億元，余額4000多億元。非常好的一個(gè)現(xiàn)象是，小微貸款的不良率是千分之六，低于民生銀行全行千分之八的平均水平。
“尤其長(zhǎng)三角這塊，雖然經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)很大的波動(dòng)，但是小微金融非常穩(wěn)定。”他認(rèn)為，要做好小微金融，首先需要在觀念上進(jìn)行突破，要摒棄錯(cuò)誤的固有觀念，此次在商業(yè)模式和制度設(shè)計(jì)方面進(jìn)行創(chuàng)新。
閻慶民表示，小微金融是世界性難題，銀監(jiān)會(huì)未來(lái)會(huì)繼續(xù)把已經(jīng)出臺(tái)的政策落實(shí)，會(huì)繼續(xù)以改革的精神來(lái)擴(kuò)大或者提高我們非信貸以至于直接融資的比例。
民營(yíng)銀行布局矛盾
在解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題時(shí)，民營(yíng)銀行被寄予厚望。閻慶民對(duì)騰訊財(cái)經(jīng)表示，民營(yíng)銀行試點(diǎn)將在2014年內(nèi)正式出臺(tái)。
兩會(huì)期間，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林首次提出，首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)已經(jīng)選定5家，分別位于北京、上海、杭州、深圳、天津。
耶魯大學(xué)教授陳志武指出，以上5個(gè)城市均屬金融較為發(fā)達(dá)的地區(qū)，這種地域布局，不符合成立民營(yíng)銀行扶持小微企業(yè)、填補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)空白的初衷。他指出，美國(guó)各個(gè)州不同社區(qū)銀行占當(dāng)?shù)氐慕鹑诜?wù)網(wǎng)點(diǎn)的占比，越是窮的、不發(fā)達(dá)的州，它的社區(qū)銀行、小微金融就占比越高，反而紐約州、美國(guó)西部加州那些社區(qū)銀行占所有金融業(yè)務(wù)百分比只有10%-15%左右。中國(guó)需要推出更多的是民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)、小微金融機(jī)構(gòu)的地方，恰恰是甘肅、云南、陜西、廣西等國(guó)有金融和其他正規(guī)金融都不愿意去的地方，這恰恰是金融服務(wù)最饑餓的地方。
陳志武認(rèn)為，發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，沒(méi)有民營(yíng)金融不行，要鼓勵(lì)發(fā)展小微企業(yè)，沒(méi)有小微金融也是不行。如果要靠國(guó)有銀行來(lái)為小微民營(yíng)企業(yè)、中小民營(yíng)企業(yè)提供服務(wù)很難。
閻慶民稱，民營(yíng)銀行試點(diǎn)選擇以上5個(gè)城市只是巧合，銀監(jiān)會(huì)選取民營(yíng)銀行發(fā)起人，優(yōu)先考慮發(fā)起人在民間資本或者非公企業(yè)里面的領(lǐng)先地位排他性。他指出，按照既定方針，在符合監(jiān)管的前提下，銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)民間資本依法設(shè)立民營(yíng)民營(yíng)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)及一部分非銀行金融機(jī)構(gòu)。他指出，金融，尤其銀行，它要是提供公共產(chǎn)品，存在較大外部效應(yīng)，和非金融機(jī)構(gòu)有很大的差異。一旦出現(xiàn)了有問(wèn)題的銀行，對(duì)老百姓、公眾的影響比較大，而且政府維穩(wěn)的壓力也比較大?；诖耍y監(jiān)會(huì)在選擇民營(yíng)銀行發(fā)起人一直較為審慎。
P2P將納入銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管
除銀行體系外，監(jiān)管層也在考慮以非銀行機(jī)構(gòu)途徑解決小微融資難的問(wèn)題。不斷壯大的P2P行業(yè)一直以來(lái)對(duì)填補(bǔ)銀行信貸空白發(fā)揮著自己的作用。如今銀監(jiān)會(huì)即將將P2P納入自己的監(jiān)管。
閻慶民在博鰲論壇表示，按照國(guó)務(wù)院最近的決定，為加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、規(guī)范和監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)之間大概做了分工。國(guó)務(wù)院決定由銀監(jiān)會(huì)牽頭來(lái)承擔(dān)對(duì)P2P的監(jiān)管的研究。這是銀監(jiān)會(huì)首次確認(rèn)主導(dǎo)對(duì)P2P的監(jiān)管。
閻慶民還表示，金融監(jiān)管由人民銀行牽頭協(xié)調(diào)。央行主要負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，如支付、清算等方面。對(duì)于P2P、眾籌的監(jiān)管，國(guó)務(wù)院也都進(jìn)行了分工。
陸金所董事長(zhǎng)計(jì)葵生在博鰲論壇接受騰訊財(cái)經(jīng)專訪時(shí)表示，未來(lái)P2P可能會(huì)有一個(gè)比較高的進(jìn)入門(mén)檻，監(jiān)管會(huì)從資本、專業(yè)度等方面界定。從信用風(fēng)險(xiǎn)方面來(lái)看，現(xiàn)在P2P沒(méi)有融資成本，一個(gè)新的P2P公司，專業(yè)度、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、系統(tǒng)對(duì)客戶的安全性、資料的安全性等無(wú)法保證；在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上，監(jiān)管層可能會(huì)慢慢建立一些紅線，例如禁止期限錯(cuò)配、資金池，并推廣P2P企業(yè)與銀行或支付公司開(kāi)展第三方托管業(yè)務(wù)。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)也會(huì)要求P2P做到一定的規(guī)模，才能滿足準(zhǔn)入條件。
不過(guò)P2P行業(yè)仍然變數(shù)叢生。2013年末部分家商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始布局自己的P2P平臺(tái)。在計(jì)葵生看來(lái)，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的關(guān)系仍是錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)：“把互聯(lián)網(wǎng)的特征發(fā)掘出來(lái)，其實(shí)P2P仍是在做傳統(tǒng)銀行不想做的這塊業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的存在就是因?yàn)橛惺袌?chǎng)，所以與銀行直接的競(jìng)爭(zhēng)反而比較少。（來(lái)源：騰訊財(cái)經(jīng)）