江蘇小微私募債年收益率超9%
2014-11-25
銀行一年期理財產(chǎn)品收益率不到5%，當(dāng)碰上收益率超9%且資金安全的產(chǎn)品時，南京投資者林小姐不禁暗自慶幸。她告訴《金證券》記者，“今年10月份自己在江蘇一家交易中心搶到了年化收益9.5%的產(chǎn)品，沒有任何手續(xù)費。”
據(jù)悉，這款產(chǎn)品的銷售方是江蘇股權(quán)交易所出資設(shè)立的江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心。其此前募集的均是小微私募債產(chǎn)品，收益基本在9%以上，但至目前沒有到期產(chǎn)品樣本。不過，交易中心相關(guān)負責(zé)人向《金證券》記者強調(diào)，“收益是有保證的”。
小微私募債賣了10個億
“當(dāng)時買的時候額度已經(jīng)不多，只有1%，不過我還是搶到了。”林小姐告訴《金證券》記者。
《金證券》記者查詢交易中心的官網(wǎng)后，沒發(fā)現(xiàn)目前有相關(guān)最新產(chǎn)品銷售的信息。不過從過往歷史來看，確實大部分產(chǎn)品都是小貸公司擔(dān)保的私募債券。比如，蘇州鑫莊小貸擔(dān)保2014000557號，公告顯示已經(jīng)售罄。
公開信息顯示，這些產(chǎn)品的發(fā)行額度并不高，比如蘇州鑫莊小貸擔(dān)保的那批私募債券，總發(fā)行額度只有500萬元。而南京金沃小貸擔(dān)保2014000570號私募債券，總發(fā)行額度僅只有300萬元。
值得關(guān)注的是，小貸擔(dān)保的產(chǎn)品往往當(dāng)天就能成功結(jié)束募集。“發(fā)行時間是從上午9點半到下午3點半。”林小姐告訴《金證券》記者，“中午也可以買，但我中午去看的時候，額度已很少。”
記者從江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心獲悉，這些小貸公司擔(dān)保的產(chǎn)品，個人認購者起點只有5萬元，門檻較低。該交易中心一位業(yè)務(wù)經(jīng)理對《金證券》記者指出，在不到一年時間內(nèi)，有41家小貸公司擔(dān)保的366戶小微企業(yè)借這個平臺實現(xiàn)了融資，融資總額達到10.0611億元。
其坦言，“相比民間借貸的高利率，9%的收益對這些小微企業(yè)來說，成本非常低，而且是直接融資。”
P2P正規(guī)軍安全性較高
“其實，交易中心搞的就是P2P網(wǎng)貸模式。在江蘇，網(wǎng)上發(fā)行這種小貸公司擔(dān)保的產(chǎn)品早有案例，而且股東背景都是國字號。”江蘇一位互聯(lián)網(wǎng)金融分析師對《金證券》記者指出。
據(jù)悉，江蘇小微企業(yè)融資產(chǎn)品交易中心由江蘇交易場所登記結(jié)算有限公司和江蘇股權(quán)交易中心共同出資設(shè)立，后者的控股股東是華泰證券。
在這一領(lǐng)域此前較為知名的還有“開鑫貸”，其銷售的產(chǎn)品也是小貸公司擔(dān)保的私募債券，不過時間更短。比如，靖江市馬洲小貸擔(dān)保的產(chǎn)品年化利率9.00%，期限6個月。據(jù)了解，“開鑫貸”的股東背景實力不容小視，由國家開發(fā)銀行總行及江蘇省分行、江蘇省金融辦、江蘇金農(nóng)公司等合力打造。
正規(guī)軍涉足P2P，最終受益的還是投資者。那位分析師對《金證券》記者指出，“從安全程度上看，后來者加大了擔(dān)保力度。”
記者注意到，“開鑫貸”平臺上的借款擔(dān)保是由遍布江蘇省的小額貸款公司來承擔(dān)，遵循屬地擔(dān)保原則；“開鑫貸”會從江蘇省的小貸公司中擇優(yōu)選擇，來保證其嚴格履行擔(dān)保責(zé)任。而交易中心的產(chǎn)品則是雙重擔(dān)保體系，由小貸公司推薦小微企業(yè)并為其發(fā)行的私募債券提供本息兌付全額連帶保證擔(dān)保；此外，江蘇金創(chuàng)信用再擔(dān)保提供一般保證再擔(dān)保，降低投資風(fēng)險。
股交所掛牌企業(yè)湊熱鬧
由于擁有強大的股東實力，P2P平臺正規(guī)軍出現(xiàn)了一批創(chuàng)新的高收益產(chǎn)品。
林小姐告訴《金證券》記者，今年11月份在交易中心平臺上，自己還搶過一款高收益的產(chǎn)品，一年期收益高達10%。不過，這款產(chǎn)品并不是小貸公司擔(dān)保的。
上述交易中心業(yè)務(wù)經(jīng)理向記者坦言，“11月份確實發(fā)行過一款不一樣的產(chǎn)品，叫做南京天云新材私募債，共募集2500萬元資金，當(dāng)天就銷光。”記者注意到，南京天云新材此前已在交易中心的控股方之一——江蘇股權(quán)交易中心完成了掛牌。江蘇股權(quán)交易所已經(jīng)掛牌的60家企業(yè)中，南京天云新材是第一家成功發(fā)行私募債的企業(yè)。
那位互聯(lián)網(wǎng)金融分析師指出，股權(quán)交易中心的掛牌公司能利用P2P平臺，獲得如此快速的融資渠道，一方面與交易中心股東有關(guān)，另一方面也探索了一個P2P融資的新路子。比如，能上股權(quán)交易中心的企業(yè)，首先財務(wù)就已經(jīng)受到規(guī)范的審核，再順水推舟上這個平臺來融資，根本不愁售。
不過，目前交易中心并沒有再推出類似的企業(yè)融資產(chǎn)品。“相比股權(quán)交易所的股權(quán)交易平臺，這個交易中心的平臺更熱鬧些。”上述分析師指出，畢竟投資這些掛牌企業(yè)，再等掛牌企業(yè)沖上新三板，時間和收益遠不如交易中心這些產(chǎn)品來得更透明。而對掛牌企業(yè)來說，在哪都為了融資，P2P平臺眼下已成為最受青睞的融資方式之一。(來源：金陵晚報）