小微企業(yè)融資難題新解
2014-12-03
小微企業(yè)這段時間可謂是沐浴在陽光之中，11月15日和19日兩次國務院常務會議都出臺了扶持小微企業(yè)的措施：一次是為小微企業(yè)減免費，一次是解決小微企業(yè)融資難。而21日，央行祭出降息利劍，重點就是解決好小微企業(yè)融資成本高問題。
調(diào)查 義烏商貿(mào)城融資難題
中國義烏國際商貿(mào)城，擁有11個專業(yè)市場、20多條專業(yè)街，建筑面積達550多萬平方米，有經(jīng)營商位7.5萬個、從業(yè)人員20萬多人，日均客商流量超過21萬人次，2013年交易額達683億，連續(xù)23年位列全國專業(yè)市場榜首。如何找到更便宜更快捷的資金擴大經(jīng)營和銷售，是義烏商貿(mào)城7.5萬商鋪擁有者最關心的問題。
義烏市內(nèi)衣貿(mào)易行業(yè)協(xié)會會長周名松證實這7.5萬商鋪成員當中的代表，他告訴京華時報記者，義烏商貿(mào)城經(jīng)營戶基本都是以代理商為主，手頭有一定的流動資金，但總體來說流動資金還是相對比較緊張的，因此也有較大的融資需求，但對于這些商戶來說，融資成本是一個不得不說的難題。
記者了解到，在義烏商貿(mào)城的小微企業(yè)，融資成本根據(jù)渠道有所不同，銀行融資成本一般超過10%，擔保公司、小貸公司一般在20%以上，年息25%左右算比較便宜的。
在義烏商貿(mào)城從事襪子生意11年的蔣賢慶告訴記者，義烏商貿(mào)城有很多外貿(mào)型小微企業(yè)，多是前店后廠模式，換季時對購進原材料的資金需求急，早些年多是通過親朋借款或社會渠道籌資，渠道不同資金成本也不同，有時會超過20%的年利。而對于小微企業(yè)有限的利潤來說，這一利率實在是有些高。
現(xiàn)狀 半數(shù)小微企業(yè)難獲貸款
義烏商貿(mào)城的小微企業(yè)，只是眾多小微企業(yè)的一個縮影。除了融資貴之外，融資難也是中國中小企業(yè)面臨的普遍難題。中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布的最新PMI數(shù)據(jù)顯示，進入四季度以來，有近半數(shù)的被調(diào)查企業(yè)反映企業(yè)資金緊張情況加劇。
中國物流與采購聯(lián)合會副總經(jīng)濟師陳中濤解釋，“我們調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)這種情況的，主要是民營企業(yè)、小企業(yè)，從地區(qū)上來看，則主要是南方地區(qū)，尤其是江浙一帶，因為這些地區(qū)民營企業(yè)、小企業(yè)多。”
在資金緊張的情況下，小微企業(yè)卻很難獲得貸款。“匯付-西財中國小微企業(yè)指數(shù)”給出的數(shù)據(jù)顯示，中國小微企業(yè)銀行信貸可得性為46.2%。所謂信貸可得性，就是有信貸需求的一百家小微企業(yè)中，究竟有多少最終拿到了貸款。46.2%的數(shù)據(jù)意味著，在100家有銀行信貸需求的小微企業(yè)中，能夠獲得銀行貸款的有46.2家，不到半數(shù)。這個數(shù)字說明，小微企業(yè)銀行信貸可得性較低，“融資難”的問題廣泛存在。
舉措 銀行創(chuàng)新信貸支持小微企業(yè)
面對小微企業(yè)融資難、融資貴，國務院三番五次喊話降低融資成本，而央行11月21日晚間宣布不對稱降息，將貸款基準利率降低0.4個百分點，也是為了解決實體經(jīng)濟融資壓力。記者調(diào)查了解到，銀行業(yè)在努力降低小微企業(yè)融資成本上也有著自己的努力。
正如上文中小商戶蔣賢慶所言，換季時對購進原材料的資金需求比較著急，但是平時手頭還是有一定的現(xiàn)金流的。對此，中信銀行義烏分行副行長周向梅告訴記者，對于義務商貿(mào)城小商戶，中信銀行開發(fā)了一款叫做“存貸寶”的產(chǎn)品，既可以防范貸款戶得風險，也可以降低貸款戶融資成本。
“我們通過經(jīng)營戶的關聯(lián)賬戶，比如我是貸款戶，我在我們銀行有一百萬的貸款，比如說我們的親戚朋友下掛，一個貸款賬戶可以在中信銀行開十個賬戶，在我的名下，那么總額不超過一百萬，他們的存款利息只要超過三萬元都可以享受3.96%（的年利率）。也就是活期可以享受3.96%，相當于比定期更高的利率，這些利息中，90%利率是返還給我的關聯(lián)賬戶，相當于因為貸款產(chǎn)生了利潤。”周向梅告訴記者。
除了創(chuàng)新產(chǎn)品之外，記者還在走訪中了解到，中信銀行杭州分行今年與浙江省財政廳、省科技廳、浙江總商會、22個省級中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會、杭州市工商聯(lián)等單位建立了緊密聯(lián)系，通過政府部門為小微企業(yè)增信，既能控制風險，又能降低小微企業(yè)融資成本。
延伸 直接融資渠道豐富
銀行授信等間接融資方式有助于緩解企業(yè)資金之渴，與此同時，通過證券市場的股權融資、債權融資更具有資金成本低、資金使用限制條件較少等優(yōu)勢，能夠在中小企業(yè)融資難、融資貴問題上發(fā)揮重要作用,“新三板”便是初創(chuàng)型小微企業(yè)股權轉讓的一個重要場所。
北京金融局數(shù)據(jù)顯示，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（“新三板”）發(fā)展迅猛。截至6月末，全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司達811家，總股本約280.2億股，總市值超過1900億元。
中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍表示，“大量企業(yè)掛牌‘新三板’和地方股權交易市場，有利于改善我國多層次資本市場的‘倒金字塔’結構，滿足中小企業(yè)的融資需求；未來隨著交易所市場的注冊制改革不斷推進，更多企業(yè)可上市交易，改變我國間接融資比例過高的現(xiàn)狀，優(yōu)化社會融資結構。”
除了新三板之外，現(xiàn)階段，還有債券融資和股權融資是可以采取的最主要直接融資手段。（來源：新華網(wǎng)）